佛吉亞收購埃姆康環保技術成排放控制領導者
全球領先的汽車零部件制造商佛吉亞已經簽訂合約同意收購埃姆康環保技術(原名阿爾文工業公司)。埃姆康是一家一體化的轎車與商用車尾氣控制技術提供商,其總部位于美國密歇根州特洛伊市(Troy),共在19個國家擁有6,000名員工,2008年的銷售額達到24億歐元。這筆交易完成后,埃姆康環保技術將會并入佛吉亞的排氣系統產品部,并將成立新的佛吉亞尾氣控制技術公司。新公司將成為這一領域的新的領導者。
一項重要的戰略并購
這項并購將使佛吉亞尾氣控制技術:
-成為世界上最大的尾氣排放控制技術提供商;
-在減少尾氣排放技術領域,擁有更強大的研發創新能力;
-進入商用和越野車市場;
-拓寬客戶群和覆蓋地域。
這筆交易的達成將使佛吉亞尾氣控制技術公司的年銷售額達到52億歐元。(2008年之數據, 包括 三元催化產品和商用車部分)
佛吉亞董事長兼首席執行官Yann Delabrière先生表示:“我很高興地歡迎埃姆康環保技術和其團隊的加入。這項收購與我們公司今年二月份制定的發展戰略完全吻合,它將鞏固我們在尾氣控制技術市場的領導地位,而且我堅信這一業務在未來幾年內將會有強勁增長。此外,佛吉亞的債務并不會因此項并購而大幅增加。”
埃姆康環保技術首席執行官Lee Gardner說:“加入佛吉亞這樣一個為汽車業界廣泛認可的世界級集團是我們團隊邁出的成功一步,也將成為我們發展道路中的重要里程碑。當今的汽車尾氣排放控制市場正經歷高速發展時期,需要強勁的技術發展支持,這個交易的發生正處于此關鍵時刻。”
排放技術-一個高增長的高科技市場
清潔汽車的發展需要各方面因素的支持,包括控制和大幅削減尾氣的排放,降低的油耗以及減少汽車重量。那些汽車業界開發的相應新技術將會加強技術,產品內容,系統和工藝方面,進一步加快這個市場的強勁增長。
業界預測,應用于乘用車的排放控制技術的市場將會從2008年的290億歐元升到2020年的650億歐元,以7%的勢頭逐年遞增。對于整個商用車市場,增長率同樣有望到達7%,這意味著這個市場會從2008年的70億歐元上升至2020年的160億歐元。
收購通過股票增發完成,2011年起將增厚業績
這項對埃姆康環保技術100%的收購將會通過由佛吉亞增發2,090萬股新股來完成,因此不會對公司現金流產生影響,也不會對集團的債務產生重大的影響。收購所產生的協同效應可以使公司每年節省大約6,000萬歐元,大約占兩公司2008年合并銷售收入的2.5%(不包括三元催化產品)。佛吉亞期望這項收購可以從2011財年開始對公司每股凈收益產生增厚效應。
在交易完成后,標致雪鐵龍集團仍將是佛吉亞的有決策權的股東,持有其57.4%的股本。
雪鐵龍的管理董事會主席Philippe Varin強調說:“我們對于佛吉亞發展所邁出的這一新的極其重要的一步表示歡迎。佛吉亞業務的持續復蘇,使其能夠從客戶,合作伙伴和股東那里獲得更多信心。佛吉亞已經成為一家領先的全球化汽車零部件供應商,作為其有決策權的股東,我們雪鐵龍將一如既往地支持佛吉亞的發展戰略。”
摩根大通旗下的投資基金One Equity Partners是埃姆康環保技術的股東。該基金也將會持有新公司19%的股份,并占有董事會的兩個席位和董事會戰略委員會的一個席位。
One Equity Partners的合伙人Richard Cashin說:“我們很高興能參與這項交易,它將使我們成為佛吉亞這樣一個世界級汽車零部件供應商的股東之一。”
這項收購的完成仍需要歐美以及其他地區反壟斷機構的批準,以及佛吉亞股東的批準。一個特別股東大會將會在2010年1月舉行來為此項決議投票表決。雪鐵龍已承諾會投贊成票。

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